Assessing the Impacts of a Major Tax Reform: a CGE-microsimulation analysis for Uruguay

Assessing the impacts of a major tax reform: a CGE-microsimulation analysis for Uruguay
Cecilia Llambí, Silvia Laens y Marcelo Perera
Abstract: In 2007, a major tax reform was put into place in Uruguay with the explicit goals of promoting both greater efficiency and equity in the tax system. Overall, the reform substantially increased direct income taxes by establishing higher and rising marginal rates; lowered indirect taxation; reduced the corporate tax; harmonized employer contributions to social security across sectors and eliminated some highly distortionary taxes. We assess the joint effects of these changes on macroeconomic and labor outcomes, poverty and inequality using a top-down static CGE microsimulation approach. Overall we estimate a 1% increase in GDP and a 2% increase in employment due to the reform. We find substantial general equilibrium effects of the full implementation of the reform that tend to reinforce the reduction of poverty indicators, exclusively due to the modifications of the direct personal income tax without considering behavioral responses. Regarding poverty, the general equilibrium effects are significantly greater than the direct effects. Overall, we estimate a one-point reduction of the Gini coefficient due to the reform.

http://microsimulation.org/ijm/issues/volume-91-spring-2016/.

Más vistos

Crecimiento económico pos-covid. La recuperación sostenible y la nueva política industrial.

Nuevo artículo en Blog SUMA: Autora: Paula Cobas | Investigadora de cinve | MSc en Economía por Barcelona School of Economics | Twitter:@paulacobas | correo: [email protected] Ya...

El análisis de coyuntura en CINVE – La coyuntura económica en tiempo de covid.

Acceso al la nota publicada en la última edición del suplemento "La Diaria Economía". Link a PDF

Setiembre: núcleo industrial crece por primera vez en el año

Según los datos divulgados por el INE el día de hoy, en setiembre se observó una caída del 1,9% de la industria manufacturera respecto...

La Diaria Economía conmemora los 45 años de CINVE

La Diaria Economía dedicó la totalidad de su edición del lunes 9 de noviembre a conmemorar los primeros 45 años de cinve. Los integrantes...

Inflación retoma su proceso de moderación

Según la información difundida el día de hoy por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el IPC aumentó en 0,58% en octubre, un guarismo...

Noticias relacionadas